Путеводитель по финансированию инвойсов

Финансирование инвойсов - это инструмент управления ликвидностью путем продажи дебиторской задолженности. Финансирование инвойсов упрощает доступ к оборотному капиталу, позволяет своевременно финансировать оборотный цикл, а также открывает возможности для инвестирования и роста.

Инвойсы могут быть профинансированы различными способами: факторинг, дисконтирование инвойсов, дисконтирование дебиторской задолженности, реверсивный факторинг, финансирование кредиторской задолженности, механизм динамической скидки и тому подобное. Как их отличать?

Все механизмы по финансированию инвойсов относятся к технической семье Финансирования Цепочки Поставок (SCF). Для понимания данных решений важно уметь отличать их главные особенности:

  • Решение, которое управляется поставщиком, и решение, которое управляется покупателем — кто инициирует продажу, как происходит обмен данными между покупателями, поставщиками и банком;
  • В некоторых случаях финансирование распространяется без регресса на поставщиков (дисконтирование дебиторской задолженности), но иногода инвойсы являются основой займа / кредитным продуктом, при этом риск ложится на поставщика;
  • В финансировании инвойсов, плата за услугу обычно базируется на методе дисконтирования — плата за финансирование вычитается из суммы инвойса в соответствии с ожидаемым периодом финансирования, а не добавляется как процентная плата к сумме займа.

В этом разделе вы найдете информацию о различных схемах, используемых для управления оборотным капиталом в длительных отношениях поставки, в то время, как многие другие инструменты используются для финансирования международных торговых операций. Предложенная Global Supply Chain Finance Forum классификация предоставит больше информации про все виды таких схем.

Решения по финансированию инвойсов, которые управляются Поставщиком

Факторинг, дисконтирование инвойсов и дисконтирование дебиторской задолженности - это все типичные решения, которые управляются Поставщиками и помогают превратить неоплаченные инвойсы в деньги.

Факторинг: при факторинге поставщик продает свои неоплаченные инвойсы банку (факторинговой компании), которая делает предоплату поставщику сразу (обычно это 80-90% от суммы инвойса), в то время, как остаточная выплата (10-20% минус дисконтная плата) делается, когда покупатель производит расчет. Обычно, банк берет на себя ответственность за возврат денег, что снижает для него риски и делает весь процесс более эффективным. Покупатель в свою очередь должен подтвердить долг перед кредитором для снижения рисков.

В случае, если выплата задерживается или вообще не происходит, кредиторы удерживают регресс на поставщика. Это приводит к повышению риска для поставщика, и означает, что такой бизнес должен быть кредитоспособным, а значит, не все компании могут получить такой вид финансирования.

Дисконтирования инвойсов: В схеме дисконтирования инвойсов, поставщик делает запрос на предоплату за неуплаченный инвойс. Кредитор делает частичную или полную выплату поставщику за инвойс, и ожидает оплату в ожидаемую дату расчета. Поставщик берет на себя ответственность за получение оплаты, а в случае невыплаты, поставщик должен самостоятельно найти решение (продлить срок оплаты или рефинансировать обязательства другим путем). С точки зрения кредитного риска, дисконтирование инвойсов похоже с возобновляемой кредитной линией для компании.

Преимуществом дисконтирования инвойсов является то, что покупатель не привлекается в процесс.

Финансирование дебиторской задолженности: В схеме финансирования дебиторской задолженности, поставщик продает неуплаченный инвойс кредитору, который выплачивает всю сумму (минус плата за дисконт). Права и обязанности при этом переходят кредитору, это означает, что кредитор несет ответственность за возврат средств, а также знает о кредитном риске. В случае невыплаты, на поставщика не применяется регресс.

Такая схема доступна для поставщиков, независимо от их кредитного профиля, в то время, как покупателям необходимо иметь хорошие финансовые показатели и демонстрировать надежную платежеспособность.

Решение финансирования инвойсов, управляемое Покупателем

Реверсивный факторинг, механизм динамической скидки, и факторинг за инициативой Покупателя с регрессом на поставщика являются основными решениями, которые управляются Покупателем и обеспечивают поставщикам доступ к оборотному капиталу в условиях длинных сроков оплаты.

Реверсивный факторинг (другое название - финансирование кредиторской задолженности или Финансирование Цепочки Поставок): в схеме реверсивного факторинга, покупатель получает кредитование от одного или нескольких кредиторов. Кроме предоставления данных о кредиторской задолженности, покупатель также берет на себя обязательства перед кредитором по уплате. Такое подтверждение долга позволяет кредитору взыскать профинансированную сумму, даже если риск поставки материализуется.

Так, как кредитный риск полностью ложится на покупателя, кредитор может приобрести дебиторскую задолженность у поставщика без регресса. Поставщик назначает дебиторскую задолженность кредитору и получает полную выплату (минус дисконт). Кредитор берет на себя ответственность за получение оплаты, таким образом поставщик может считать инвойс рассчитанным. Также данная схема не исключает возможности внешнего финансирования предоплаты.

Факторинг за инициативой Покупателя с регрессом на поставщика: в такой гибридной структуре, покупатель устанавливает кредитные условия с кредитором и систематизирует обмен данными между своей бухгалтерской системой и системой кредитора, но при этом не берет на себя безотзывное платежное обязательство. Как минимум, полученные данные позволяют утверждать дебиторскую задолженность, также такие данные могут включать в себя различные торговые документы, например договора поставки, торговые накладные, счета-фактуры и так далее.

Аналогично схеме классического факторинга, поставщик продает свои неоплаченные инвойсы кредитору, который в свою очередь сразу выполняет частичную предоплату поставщику (обычно это 90% от суммы инвойса), в то время, как окончательная выплата (остаточные 10% минус дисконт) выполняется после расчетов с покупателем. Обычно кредитор берет на себя ответственность за получение денег назад, что уменьшает риски для кредитора и делает весь процесс более эффективным.

Факторинг за инициативой Покупателя с регрессом на поставщика - это хороший вариант в случае если дебиторам необходимо оставить место для расчетов или воздержаться от открытия стандартных реверсивных кредитных лимитов факторинга. При такой сделке, кредитор удерживает регресс на поставщика и в случае разногласий в расчетах может взыскать долг. Так, как конечный риск ложится на поставщика - такой бизнес должен быть кредитоспособным.

Механизм динамической скидки: при динамическом дисконтировании, покупатель предлагает поставщику оплату наперед, в обусловленный срок оплаты, в обмен на скидку. В такой схеме не привлекается кредитор, это означает, что такое решение может быть применено в случае финансовой надежности покупателя и если он готов делать такие ранние выплаты.

SupplierPlus работает на механизме реверсивного факторинга

Характеристика Отсрочка платежа Реверсивный факторинг от SupplierPlus Факторинг Реверсивный факторинг (единый Банк)
Все Поставщики могут быть профинансированы
Без затрат для Покупателя /
Продление сроков оплаты без ущерба для Поставщиков
Подойдет для зарубежных поставщиков
Работа с различными банками /
Полный контроль над тем, какие Поставщики могут просить финансирования
Без кредитных проверок Поставщиков
/ Зависит от конкретной финансовой структуры

Мы используем файлы cookie, чтобы вам было удобнее работать с нашим сайтом. Продолжая использовать наш сайт, вы соглашаетесь на использование нами cookies .

Продолжать

Для лучшего взаимодействия с SupplierPlus используйте браузер Chrome.

Скачать здесь